После минутной (!) заставки под приятную музыку ведущие Людмила Сухолинская и Юрий Благов открывают «Голубой огонёк», в гостях у которого – Московский цирк.

В числе артистов цирка – Юрий Никулин, исполнивший «цирковую колыбельную» песню (11:20).

Гимнастки, акробаты-эксцентрики, клоуны (21:10) – телевизионная студия превратилась в цирк. Композитор Александр Долуханян (22:30) рассказывает о том, как трудно писать песни для животных, и объявляет следующую песню, которую исполняют певица Раиса Неменова и Иосиф Кобзон.

Эмиль Кио (27:15), будучи в отпуске, посылает творить чудеса своего сына, Игоря Кио, который возвращает ведущего Огонька в студию в коробке в сложенном виде. Стараясь не отставать от Кио, Юрий Никулин участвует в фокусе превращения бутылки молока в бутылку водки (32:50).

Александра Пахмутова совместно с Иосифом Кобзоном, переодетым в Че Гевару, с автоматом иностранного производства и милитаризированной подтанцовкой, исполняют песню «Куба, любовь моя» (34:39). Жонглёр Борис Амарантов показывает чудеса и ловкость рук (53:35).

Под занавес праздника Иосиф Кобзон исполняет ещё одну песню «Друзья, прощайте!», и замыкает круг двухминутная (!) заставка под приятную музыку.